Optimal Dynamic Trading Strategies With Risk Limits Pdf

Strategi Dinamis yang Dinamis dengan Batas Risiko. Nilai pada Risiko VaR telah muncul dalam beberapa tahun terakhir sebagai alat standar untuk mengukur dan mengendalikan risiko portofolio perdagangan. Namun, analisis teoritis yang ada mengenai perilaku optimal seorang pedagang yang tunduk pada batasan VaR telah menghasilkan nilai negatif. Pandangan VaR sebagai alat pengendalian risiko Secara khusus, batas VaR telah ditemukan untuk mendorong peningkatan eksposur risiko di beberapa negara bagian dan kemungkinan peningkatan kerugian ekstrem Namun, kesimpulan ini didasarkan pada model yang statis atau tidak konsisten secara dinamis. Dalam makalah ini , Kami merumuskan model pilihan portofolio optimal yang optimal sesuai dengan batas VaR dan menunjukkan bahwa kesimpulan dari makalah sebelumnya salah jika, konsisten dengan praktik umum, portofolio VaR dievaluasi ulang secara dinamis dengan memanfaatkan informasi pengkondisian yang ada. Secara khusus, kami menemukan bahwa Eksposur risiko seorang trader yang tunduk pada batas VaR selalu lebih rendah dari pada seorang trader yang tidak terikat D bahwa probabilitas kerugian ekstrem juga lebih rendah Kami juga mempertimbangkan batasan risiko yang dirumuskan dalam istilah Tail Conditional Expectation TCE, ukuran risiko yang koheren sering dianjurkan sebagai alternatif VaR, dan menunjukkan bahwa dalam setting dinamik kita, selalu mungkin untuk mengubah Batas TCE menjadi batas VaR yang setara, di tengah sebaliknya. Tahun publikasi. Optimal Dynamic rading Strategies with Risk Limits. Value at Risk VaR telah muncul dalam beberapa tahun terakhir sebagai alat standar untuk mengukur dan mengendalikan risiko analisis teoritis perdagangan terhadap perilaku optimal. Dari seorang pedagang yang tunduk pada batasan VaR telah menghasilkan pandangan negatif tentang VaR sebagai alat pengendalian risiko Secara khusus, batas VaR telah ditemukan untuk mendorong peningkatan eksposur risiko di beberapa negara bagian dan kemungkinan peningkatan kerugian ekstrem Namun, kesimpulan ini didasarkan pada Model yang statis atau tidak konsisten secara dinamis Dalam makalah ini kami merumuskan model pemilihan portofolio optimal yang optimal sesuai dengan batasan VaR. Nd tunjukkan bahwa kesimpulan dari makalah sebelumnya salah jika, konsisten dengan praktik umum, portofolio VaR dievaluasi ulang secara dinamis dengan memanfaatkan informasi pengkondisian yang ada. Secara khusus, kita mengetahui bahwa eksposur risiko seorang trader yang tunduk pada batas VaR selalu lebih rendah daripada Bahwa seorang pedagang yang tidak dibatasi dan bahwa probabilitas kerugian ekstrim juga mempertimbangkan batasan risiko yang diformulasikan dalam istilah Tail Conditional Expectation TCE, ukuran risiko yang koheren sering dianjurkan sebagai alternatif VaR, dan menunjukkan bahwa dalam setting dinamis kita selalu mungkin Untuk mengubah batas TCE menjadi batas VaR yang setara, dan sebaliknya. Tahun publikasi. Optimal Dynamic rading Strategies with Risk Limits. Domenico Cuoco Hua Dia dan Sergei Issaenko Informasi kontak tambahan Domenico Cuoco The Wharton School Universitas Pennsylvania Sergei Issaenko The Wharton School University Dari Pennsylvania. Nilai abstrak pada risiko VaR telah muncul dalam beberapa tahun terakhir sebagai alat standar untuk mengukur Ure dan mengendalikan risiko analisis teoritis perdagangan terhadap perilaku optimal seorang pedagang yang tunduk pada batasan VaR telah menghasilkan pandangan negatif tentang VaR sebagai alat pengendalian risiko Secara khusus, batas VaR telah ditemukan untuk mendorong peningkatan eksposur risiko di beberapa negara bagian dan Kemungkinan peningkatan kerugian ekstrim Namun, kesimpulan ini didasarkan pada model yang statis atau tidak konsisten secara dinamis. Dalam tulisan ini, kami merumuskan model pilihan portofolio optimal yang dinamis sesuai dengan batasan VaR dan menunjukkan bahwa kesimpulan dari makalah sebelumnya salah jika, Konsisten dengan praktik umum, portofolio VaR dievaluasi ulang secara dinamis dengan memanfaatkan informasi pengkondisian yang ada Secara khusus, kita mengetahui bahwa eksposur risiko seorang trader yang tunduk pada batas VaR selalu lebih rendah daripada trader yang tidak dibatasi dan probabilitas kerugian ekstrim. Juga mempertimbangkan batasan risiko yang diformulasikan dalam istilah Tail Conditional Expectation TCE, sebuah pengukuran risiko yang koheren E sering dianjurkan sebagai alternatif untuk VaR, dan menunjukkan bahwa dalam setting dinamis kita selalu memungkinkan untuk mengubah batas TCE menjadi batas VaR yang setara, dan sebaliknya. Download aplikasi tautan eksternal pdf Cek tautan kami menunjukkan bahwa URL ini buruk, Kode kesalahan adalah 404 Not Found 301 Moved Permanently. Related works Kertas Kerja Strategi Perdagangan Dinamis yang Optimal dengan Batas Risiko 2004 Item ini mungkin tersedia di tempat lain di EconPapers Cari item dengan judul yang sama. Referensi ekspor BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Situs ini adalah bagian dari RePEc dan semua data yang ditampilkan di sini adalah bagian dari kumpulan data RePEc. Apakah karya Anda hilang dari RePEc Berikut adalah cara berkontribusi. Pertanyaan atau masalah Periksa FAQ EconPapers atau kirim surat ke. Page updated 2017-03- 11.