Pilihan Pilihan Opsi NASDAQ. Pilihan masa depan dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Opsi terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda. Atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan Kami harap Anda dapat menemukan panduan ini untuk menjadi panduan yang bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Pilihan Pengertian. Opsi adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir di setiap tujuan investasi Di antara beberapa Dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda. Melindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar. Meningkatkan pendapatan Anda pada investasi baru atau saat ini. Membeli ekuitas dengan harga lebih rendah. Keuntungan dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas Atau menjualnya secara langsung. Manfaat Opsi Perdagangan. Pasar yang Efisien dan Efisien. Kontrak pilihan standar memungkinkan tertib, efisien Pasar opsi ient dan liquid. Options adalah alat investasi yang sangat serbaguna Karena struktur penghargaan risiko unik mereka, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki Harga untuk periode waktu tertentu di mana seorang investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium, yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasi mereka. Sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli. Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang pasti bagi pembeli Pembeli opsi benar-benar tidak dapat kehilangan lebih dari harga opsi, Premi Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi akan berakhir dengan harga mahal. S jika kondisi untuk latihan yang menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak terungkap yang kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap, di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini menyediakan Ikhtisar karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja di segmen berikut. Penafian Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation Tidak ada pernyataan di situs ini yang dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, Atau untuk memberikan saran investasi Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation Copies dapat diperoleh dari Broker salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 oleh Memanggil 1-888-OPSI atau dengan mengunjungi setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat ketat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Opsi Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default. Perlu diketahui bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke Jika, kapan saja, Anda tertarik untuk kembali ke Pengaturan default kami, silahkan pilih Setting Default di atas. Jika ada pertanyaan atau hadapi masalah apapun dalam mengubah pengaturan default anda, silahkan email. Silahkan konfirmasikan pilihan anda. Anda telah memilih untuk mengubah setting default anda menjadi Quote Search This will now Halaman target default kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookie Anda yakin ingin mengubah pengaturan Anda. Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda atau perbarui pengaturan Anda Untuk memastikan bahwa javascript dan cookie diaktifkan, sehingga kami dapat terus memberi Anda berita dan data pasar tingkat pertama yang Anda harapkan dari kami. Dasar-Dasar Cara Membaca Tabel Pilihan Seiring semakin banyak pedagang memiliki Mengetahui banyak potensi keuntungan yang tersedia bagi mereka melalui penggunaan opsi, volume perdagangan opsi telah berkembang selama bertahun-tahun Tren ini juga didorong oleh munculnya perdagangan elektronik dan penyebaran data Beberapa pedagang menggunakan opsi untuk berspekulasi mengenai arah harga. , Yang lain untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi yang ada atau yang diantisipasi dan pihak lainnya masih memiliki posisi unik yang menawarkan keuntungan yang tidak tersedia secara rutin kepada pedagang hanya dengan underlying stock, indeks atau kontrak futures misalnya, kemampuan menghasilkan uang jika keamanan yang mendasarinya tetap tidak berubah. Tujuan mereka, salah satu kunci kesuksesan adalah memilih opsi yang tepat, atau kombinasi pilihan, diperlukan untuk menciptakan posisi dengan keinginan. Dengan demikian, pedagang opsi cerdas saat ini biasanya melihat kumpulan data yang lebih canggih ketika menyangkut pilihan daripada pedagang yang berpuluh tahun yang lalu. Pelaporan Harga Pelaporan Hari Tua Di masa lalu beberapa Surat kabar yang digunakan untuk membuat daftar baris dan deretan data harga opsi yang hampir tidak terbaca jauh di dalam bagian finansialnya seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1. Gambar 1 Opsi data dari surat kabar. Investor's Business Daily dan Wall Street Journal masih menyertakan daftar opsi parsial Data untuk banyak saham pilihan yang lebih aktif Daftar surat kabar lama hanya mencakup dasar-dasar P atau C untuk menunjukkan apakah opsi itu berupa call atau put, harga strike, harga perdagangan terakhir untuk opsi tersebut, dan dalam beberapa kasus , Volume dan angka bunga terbuka Dan sementara ini semua baik dan bagus, banyak pedagang opsi saat ini memiliki pemahaman yang lebih besar tentang variabel yang mendorong perdagangan opsi Di antara variabel-variabel ini adalah sejumlah nilai Yunani yang berasal dari N model harga opsi, volatilitas opsi tersirat dan tawaran penting untuk ditanyakan spread Pelajari lebih lanjut dalam Menggunakan Orang Yunani untuk Memahami Pilihan. Akibatnya, semakin banyak pedagang menemukan data pilihan melalui sumber online Meskipun masing-masing sumber memiliki format sendiri untuk Menyajikan data, variabel kunci umumnya termasuk yang tercantum pada Gambar 2 Daftar opsi yang ditunjukkan pada Gambar 2 adalah dari perangkat lunak Platinum Optionetics Variabel yang tercantum adalah yang paling banyak dilihat oleh pedagang opsi berpendidikan lebih dewasa. Gambar 2 opsi panggilan bulan Maret untuk IBM Data yang diberikan pada Gambar 2 memberikan informasi berikut. Kolom 1 OpSym bidang ini menunjuk pada simbol saham yang mendasari IBM, bulan dan tahun kontrak MAR10 berarti pada bulan Maret 2010, harga pemogokan 110, 115, 120, dll dan apakah itu adalah Call atau put option a C atau P. Column 2 Bid pts Harga bid adalah harga terbaru yang ditawarkan oleh market maker untuk membeli opsi tertentu Apa artinya ini jika anda memasuki market order untuk menjual March 201 0, 125 call, anda akan menjualnya pada harga penawaran 3 40.Column 3 Ask pts Harga ask adalah harga terbaru yang ditawarkan oleh market maker untuk menjual pilihan tertentu Apa artinya ini jika anda memasukkan market order ke Beli pada bulan Maret 2010, 125 panggilan, Anda akan membelinya dengan harga permintaan 3 50.NOTE Membeli pada penawaran dan penjualan di tanyakan adalah bagaimana pembuat pasar mencari nafkah. Sangat penting bagi pedagang opsi untuk mempertimbangkan perbedaan antara Bid dan ask price ketika mempertimbangkan opsi trading apapun Opsi yang lebih aktif, biasanya semakin ketat bid ask spread spread yang luas bisa menjadi masalah bagi trader manapun, terutama trader jangka pendek Jika tawarannya 3 40 dan yang diminta adalah 3 50 , Implikasinya adalah jika Anda membeli opsi satu saat pada saat meminta dan berbalik dan menjualnya sesegera mungkin pada saat penawaran 340, meskipun harga opsi tidak berubah, Anda akan kalah -2 85 pada perdagangan 3 40-3 50 3 50.Column 4 Tawaran Ekstrinsik Ajukan pts Kolom ini menampilkan jumlah waktu prem Ium dibangun ke dalam harga masing-masing pilihan dalam contoh ini ada dua harga, satu berdasarkan harga bid dan yang lainnya pada harga ask. Hal ini penting untuk diperhatikan karena semua opsi kehilangan semua premi waktu mereka pada saat opsi kadaluarsa. Nilai ini mencerminkan seluruh jumlah premi waktu yang saat ini dibangun sesuai harga opsi. Kolom 5 Volatilitas Terperoleh IV Permintaan Penawaran Nilai ini dihitung dengan model penentuan harga opsi seperti model Black-Scholes dan mewakili tingkat volatilitas masa depan yang diharapkan. Pada harga opsi saat ini dan variabel penetapan harga pilihan lainnya termasuk jumlah waktu sampai kadaluarsa, selisih antara harga strike dan harga saham aktual dan tingkat bunga bebas risiko Semakin tinggi Tawaran IV Tanyakan semakin banyak premi waktu Dibangun ke dalam harga pilihan dan sebaliknya Jika Anda memiliki akses ke kisaran historis nilai IV untuk keamanan yang dipermasalahkan, Anda dapat menentukan apakah tingkat nilai ekstrinsik saat ini adalah p Resently pada high end baik untuk pilihan menulis atau low end yang baik untuk membeli options. Column 6 Delta Bid Ask Delta adalah nilai Yunani yang berasal dari model harga opsi dan yang mewakili posisi setara saham untuk opsi delta untuk opsi panggilan dapat Berkisar antara 0 sampai 100 dan untuk pilihan put dari 0 sampai -100 Karakteristik risiko hadiah saat ini terkait dengan memegang opsi panggilan dengan delta 50 pada dasarnya sama dengan menahan 50 saham jika stok naik satu poin penuh, Opsi akan menghasilkan kira-kira satu setengah poin Opsi lebih lanjut adalah in-the-money, semakin banyak posisi bertindak seperti posisi saham Dengan kata lain, karena delta mendekati 100 opsi perdagangan lebih dan lebih seperti saham mendasar yaitu opsi Dengan delta 100 akan mendapatkan atau kehilangan satu poin penuh untuk setiap satu dolar keuntungan atau kerugian pada harga saham yang mendasarinya Untuk lebih banyak check out Menggunakan Orang Yunani untuk Memahami Pilihan. Kolom 7 Tawaran Gamma Tanyakan Gamma adalah nilai lain Yunani yang berasal dari sebuah op Model penentuan harga Gamma memberi tahu Anda berapa banyak delta pilihan yang akan didapat atau hilang jika stok dasarnya naik satu poin penuh. Jadi misalnya, jika kita membeli telepon pada bulan Maret 2010 125 di nomor 3 50, kita akan memiliki delta 58 20 Di lain Kata, jika saham IBM naik satu dolar opsi ini seharusnya mendapatkan nilai 0 5820 secara keseluruhan Selain itu, jika harga saham naik pada hari ini oleh satu titik penuh, opsi ini akan mendapatkan nilai delta sebesar 65 kali dan kemudian akan memiliki delta 63 85 Dari sana keuntungan satu poin lagi dari harga saham akan menghasilkan keuntungan harga untuk opsi kira-kira 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega adalah nilai Yunani yang menunjukkan jumlah dimana harga Opsi akan diharapkan naik atau turun hanya berdasarkan peningkatan satu poin dalam volatilitas tersirat Jadi, lihat sekali lagi pada panggilan pada bulan Maret 2010, jika volatilitas tersirat naik satu poin dari 19 04 sampai 20 04, harga opsi ini akan mendapatkan 0 Ini mengindikasikan mengapa lebih baik membeli optio Ns ketika volatilitas tersirat rendah Anda membayar premi waktu yang relatif lebih sedikit dan kenaikan berikutnya di IV akan mengembang harga opsi dan untuk menulis opsi ketika volatilitas tersirat tinggi karena premi lebih banyak tersedia dan penurunan berikutnya di IV akan mengempis harga Pilihannya. Kolom 9 Tawaran Theta Ajukan poin hari Seperti yang tercantum dalam kolom nilai ekstrinsik, semua opsi kehilangan semua premi waktu dengan masa berlaku. Selain itu, peluruhan waktu seperti yang diketahui, mempercepat saat kadaluarsa mendekati Theta adalah nilai Yunani yang menunjukkan bagaimana Banyak nilai pilihan akan hilang dengan berlalunya waktu satu hari Saat ini, Call 125 Maret 2010 akan kehilangan 0 0431 nilai yang semata-mata karena berlalunya waktu satu hari, meskipun pilihan dan semua nilai Yunani lainnya adalah sebaliknya. Tidak berubah. Volume 10 Volume Ini hanya memberi tahu Anda berapa banyak kontrak opsi tertentu yang diperdagangkan selama sesi terakhir Biasanya meskipun tidak selalu - opsi dengan volume besar akan memiliki spread tawaran bid yang relatif ketat saat E persaingan untuk membeli dan menjual opsi-opsi ini sangat bagus. Column 11 Open Interest Nilai ini menunjukkan jumlah kontrak pilihan tertentu yang telah dibuka namun belum diimbangi. Kolom 12 Mogok Harga strike untuk opsi yang dimaksud This Adalah harga dimana pembeli opsi itu dapat membeli keamanan yang mendasarinya jika dia memilih untuk menggunakan pilihannya. Ini juga merupakan harga dimana penulis opsi tersebut harus menjual keamanan yang mendasarinya jika opsi tersebut diterapkan terhadapnya. Pilihan masing-masing put akan serupa, dengan dua perbedaan utama. Opsi panggilan lebih mahal semakin rendah strike price, put options lebih mahal semakin tinggi strike price Dengan calls, strike price yang lebih rendah memiliki harga opsi tertinggi, dengan harga opsi menurun. Pada setiap tingkat pemogokan yang lebih tinggi Hal ini karena setiap harga pemogokan berturut-turut adalah kurang dalam uang atau lebih dari uang sehingga masing-masing mengandung nilai intrinsik yang lebih sedikit daripada opsi pada Harga strike berikutnya yang lebih rendah. Dengan menempatkan, justru sebaliknya. Sebagai harga strike naik lebih tinggi, put options menjadi kurang out-of-the-money atau lebih in-the-money dan dengan demikian menambah nilai intrinsik. Jadi dengan menempatkan Harga opsi lebih besar karena harga strike naik. Untuk opsi panggilan, nilai delta positif dan lebih tinggi pada harga strike yang lebih rendah Untuk opsi put, nilai delta negatif dan lebih tinggi pada harga strike yang lebih tinggi Nilai negatif untuk opsi put Dari fakta bahwa mereka mewakili posisi setara saham Membeli opsi put sama dengan memasukkan posisi short dalam saham, maka nilai delta negatif. Perdagangan selisih dan tingkat kecanggihan dari pedagang opsi rata-rata telah datang jauh sejak opsi perdagangan. Mulai berpuluh-puluh tahun yang lalu Layar pilihan opsi hari ini mencerminkan kemajuan ini. Opsi Trading Center. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default. Perlu diketahui bahwa begitu Anda memilih Ion, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke Jika, kapan pun Anda berminat untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika ada pertanyaan atau hadapi masalah dalam mengubah setelan default Anda, silakan kirim email. Konfirmasikan pilihan Anda. Anda telah memilih untuk mengubah setelan default untuk Pencarian Kutipan Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus kuki Anda yakin ingin mengubah pengaturan Anda. Tolong nonaktifkan Pemblokir iklan atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan, sehingga kami dapat terus memberi Anda berita dan data pasar tingkat pertama yang Anda harapkan dari kami.
No comments:
Post a Comment