Penilaian atas opsi panggilan Amerika untuk saham yang membayar dividen. Robert E Whaley. Vanderbilt University, Nashville, TN 37203, USA. Available online 19 April 2002. Makalah ini membahas kinerja penetapan harga dari persamaan penilaian untuk opsi panggilan Amerika pada saham dengan dividen yang diketahui Dan membandingkannya dengan dua metode perkiraan yang disarankan Pendekatan yang diperoleh dengan mengganti harga saham yang neto dari nilai kini dari dividen yang dilepaskan ke model Black-Scholes ditunjukkan untuk menginduksi korelasi palsu antara kesalahan prediksi dan 1 deviasi standar return saham, 2 Sejauh mana pilihannya adalah in-the-money atau out-of-the-money, 3 kemungkinan latihan awal, 4 waktu untuk berakhirnya opsi, dan 5 hasil dividen saham Metode baru untuk memeriksa Pilihan efisiensi pasar dikembangkan dan diuji. Hak Cipta 1982 Diterbitkan oleh Elsevier B V. Mengutip artikel. Penilaian opsi panggilan Amerika dan penurunan harga saham ex-dividend yang diharapkan. Studi berfokus pada penurunan harga saham ex-dividend yang tersirat dalam penilaian opsi panggilan Amerika terhadap saham dengan pembayaran dividen. Rumusan harga opsi call Roll 1977 Amerika dan struktur harga opsi call option CBOE yang digunakan digunakan untuk menyimpulkan eks dividen yang diharapkan Penurunan harga saham sebagai proporsi dari jumlah dividen Penurunan relatif terbukti tidak berbeda secara berarti dari satu, membenarkan beberapa bukti terbaru dari penelitian yang meneliti harga saham pada hari-hari di sekitar ex-dividend. Pilih opsi untuk menemukan akses ini. Artikel. Periksa apakah Anda memiliki akses melalui kredensial masuk atau institusi Anda. Periksa artikel ini di tempat lain. Baca artikel 0. Penulis sangat berterima kasih atas komentar dan saran dari J David Jobson, Allan W Kleidon, Clifford W Smith, Jr Seha M Tinic, Steven Manaster wasit, dan peserta lokakarya keuangan di Duke University, Northwestern University, Simon Fraser University, University of Alberta dan University of Arizona Berry Hsu memberikan bantuan komputasi yang sangat hati-hati Penelitian ini diselesaikan sementara Whaley adalah anggota fakultas di Universitas Alberta dan Universitas Chicago. Copyright 1986 Diterbitkan oleh Elsevier B V. Artinya yang disarankan. Mengutip artikel. Digunakan oleh situs ini Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi halaman cookies. Copyright 2017 Elsevier BV atau pemberi lisensinya atau kontributornya ScienceDirect adalah merek dagang terdaftar dari Elsevier B V. Valuation opsi panggilan Amerika untuk saham yang membayar dividen Tes empiris. Jika Anda mengalami masalah dalam mendownload Sebuah file, periksa apakah Anda mempunyai aplikasi yang tepat untuk melihatnya terlebih dahulu. Jika terjadi masalah lebih lanjut baca halaman bantuan IDEAS Perhatikan bahwa file-file ini tidak ada di situs IDEAS Harap bersabar karena file-file itu mungkin berukuran besar. Sebagai akses ke dokumen ini Dibatasi, Anda mungkin ingin mencari versi yang berbeda berdasarkan penelitian terkait di bawah atau mencari versi yang berbeda dari itu. Informasi yang diberikan b Y Elsevier dalam jurnalnya Journal of Financial Economics. Volume Tahun 10 1982 Terbitan Bulan 1 Maret Halaman 29-58.
No comments:
Post a Comment